"קרן ביטקוין" היא אחד החיפושים הגדולים בתחום בישראל, עם השלמות כמו "קרן ביטקוין ישראלית", "שקלית" ו"מנוטרלת מט״ח". הסיבה פשוטה: מאז 31 בדצמבר 2024 אפשר לקנות חשיפה למחיר הביטקוין מאותו חשבון השקעות שבו קונים מניות וקרנות, בשקלים, בלי לפתוח חשבון בבורסת קריפטו ובלי להסביר לבנק מאיפה הגיע הכסף.
אבל קרן ביטקוין וביטקוין אמיתי הם שני מוצרים שונים, עם עמלות שונות, מיסוי שונה, שעות מסחר שונות וסיכונים שונים. במדריך נעבור על ההבדלים בפירוט. אנחנו לא נמליץ על קרן מסוימת, ולא נגיד לכם אם לקנות ביטקוין בכלל. המטרה היא שתדעו מה בדיוק אתם קונים.
מה זו קרן ביטקוין ישראלית
בדצמבר 2024 אישרה רשות ניירות ערך שש קרנות נאמנות שעוקבות אחרי מחיר הביטקוין, והן החלו להיסחר ב-31 בדצמבר 2024. מנהלי הקרנות הם איילון, IBI, מיטב, מור, מגדל והפניקס. חלק מהקרנות עוקבות אחרי מדדי ביטקוין של S&P או CME, חלק עוקבות אחרי קרן הביטקוין האמריקאית IBIT, ואחת מנוהלת באופן אקטיבי. כולן נקנות בשקלים, מכל חשבון השקעות בבנק או בבית השקעות.
חשוב לדייק: אלה קרנות נאמנות, לא קרנות סל (ETF) שנסחרות לאורך היום. בהשקה הן תומחרו פעם ביום. לא הצלחנו לאשר אם מאז הושקו בישראל גם תעודות סל או קרנות סל על קריפטו. ותפקידה של רשות ניירות ערך כאן הוא לפקח על הקרנות, כמו על כל קרן נאמנות. את בורסות הקריפטו עצמן היא לא מרשה: את זה עושה רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.
| מנהל הקרן | שם הקרן (כפי שדווח בהשקה) | מספר | דמי ניהול |
|---|---|---|---|
| IBI | S&P Bitcoin | 5139910 | 0.25% |
| מיטב | CME CF Bitcoin Reference Rate | 5139787 | 0.25% |
| מגדל | Indxx Bitcoin Reference | 5139886 | 0.25% |
| איילון | חשיפה שקלית לביטקוין | 5139845 | 0.8% |
| הפניקס, מור | לא פורט במקורות שבדקנו | — | לא פורט |
לפי ביזפורטל (24.12.2024) ודיווחי ההשקה. זו לא המלצה. דמי הניהול יכולים להשתנות; בדקו בתשקיף ובדיווחי הקרן ב-maya.tase.co.il.
קרן ביטקוין מול ביטקוין אמיתי: ההבדל העיקרי
כשאתם קונים ביטקוין, אתם מחזיקים מטבע. אפשר להעביר אותו לארנק משלכם, לשלוח אותו לחבר בחו״ל, למכור אותו בשתיים בלילה, או להחליף אותו במטבע אחר. כשאתם קונים יחידות בקרן, אתם מחזיקים נייר ערך ישראלי שהמחיר שלו אמור לעקוב אחרי הביטקוין. לא תוכלו למשוך ממנה מטבע, לשלם בו או להעביר אותו לארנק.
מצד שני, היחידות יושבות בחשבון ההשקעות שלכם, לצד מניות ואג״ח, והכסף לא יוצא מהבנק. אין סיסמת שחזור לאבד, אין בורסה זרה בלי רישיון ישראלי, ואין שובל של העברות שתצטרכו להסביר. לפי הוראה 411 של בנק ישראל, מעל כ-₪100,000 בשנה של פעילות קריפטו הבנק נדרש לבדוק לעומק את מקור הכספים. בקרן הבעיה הזו פשוט לא קיימת, כי מבחינת הבנק קניתם קרן נאמנות.
עמלות ודמי ניהול: מה עולה יותר לאורך זמן
המבנה שונה. בקרן משלמים דמי ניהול שנתיים, מ-0.25% בקרנות הזולות ועד יותר מ-1% באחרות, ובנוסף עמלות קנייה ומכירה של הבנק או בית ההשקעות, שמשתנות מבנק לבנק. בקנייה ישירה משלמים בעיקר בכניסה וביציאה: ב-Bits of Gold עמלת השירות היא 1.95% בתוספת מע״מ ברמה הבסיסית, כלומר כ-2.3% בפועל, וב-Bit2C Pro היא מתחילה ב-1.25% ויורדת עם המחזור. מי שמחזיק אצל Bit2C בלי שום פעולה בחודש הקודם עלול לשלם דמי שמירה של עד ₪7 בחודש.
המסקנה הגסה: לתקופה קצרה, קרן זולה בדרך כלל מנצחת. לתקופה של שנים, דמי ניהול של 1% ומעלה מצטברים, וקנייה ישירה במקום זול יכולה לצאת משתלמת יותר, בתנאי שאתם לא סוחרים הרבה. אל תסתמכו על החישוב שלנו: בדקו את דמי הניהול בפועל של הקרן ואת עמלות הבנק שלכם.
מיסוי: קרן ביטקוין מול ביטקוין ישיר
שיעור המס זהה, הטיפול שונה. בשני המקרים רווח ממכירה חייב במס רווח הון של 25% ליחיד, או 30% לבעל מניות מהותי.
ההבדל הוא מי מחשב ומי מדווח. בקרן זה בדרך כלל הבנק. בקריפטו, ברוב המקרים, אתם.
בקרן נאמנות ישראלית, כמו בכל נייר ערך בחשבון השקעות ישראלי, הבנק או בית ההשקעות בדרך כלל מנכה את מס רווח ההון במקור כשאתם מוכרים, מקזז הפסדים באותו חשבון, ומפיק טופס שנתי (867) לצורך הדוח. לרוב השכירים זה אומר שאין מה לעשות מעבר לכך. מעבר מקרן לקרן הוא מכירה, ולכן גם הוא אירוע מס.
בביטקוין ישיר, לפי חוזר מס הכנסה 05/2018, כל מכירה וכל החלפה של מטבע אחד באחר הן אירוע מס, ובבורסה זרה אף אחד לא ינכה בשבילכם. תצטרכו לחשב את הרווח לפי עלות הקנייה, לדווח ולשלם. יש פלטפורמות ישראליות שמקלות על זה: Bits of Gold מציעה ניכוי ודיווח ומפיקה דוח שנתי דומה לטופס 867, ו-Bit2C מציעה, בפיילוט, לשלם את המס ישירות מהחשבון. מעל הכנסה שנתית של כ-₪721,560 חל בשני המקרים גם מס יסף. המדריך המלא למס על קריפטו.
שעות מסחר ומשמורת: מי מחזיק מה
ביטקוין נסחר 24 שעות ביממה, שבעה ימים בשבוע. קרנות הנאמנות נסחרות רק בימי מסחר בבורסה בתל אביב, ובהשקה תומחרו פעם ביום. בפועל, אם המחיר זז בחדות במוצאי שבת או בחג, בעל הקרן יוכל לפעול רק ביום המסחר הבא, ובמחיר שייקבע אז. למי שמחזיק לטווח ארוך זה כמעט לא משנה. למי שרוצה להגיב מהר, זה הבדל מהותי.
מבחינת משמורת, בקרן אתם לא נוגעים במטבע: מנהל הקרן אחראי לחשיפה, והיחידות שלכם רשומות בחשבון ההשקעות כמו כל נייר ערך. אין לכם מפתח לאבד ואין ארנק שיכול להיפרץ אצלכם. בביטקוין ישיר, או שהבורסה מחזיקה את המטבע בשבילכם, ואז אתם חשופים לסיכון שלה, או שאתם מחזיקים אותו בעצמכם, ואז האחריות כולה שלכם. מדריך ארנקי קריפטו.
למי מתאימה קרן ביטקוין, ולמי ביטקוין ישיר
קרן עשויה להתאים למי שרוצה חשיפה קטנה לביטקוין בתוך תיק השקעות קיים, לא רוצה לנהל ארנק או סיסמאות, רוצה שהבנק יטפל במס, ולא רוצה שהבנק ישאל שאלות על כספי קריפטו. היא גם יכולה להתאים למי שכבר מחזיק את רוב החסכונות בבנק ורוצה שהכול יהיה במקום אחד.
ביטקוין ישיר עשוי להתאים למי שרוצה להחזיק מטבע אמיתי ולהעביר אותו, לסחור בכל שעה, לקנות גם מטבעות אחרים, או לשמור בארנק משלו בלי תלות בגוף פיננסי. מי שבוחר במסלול הזה צריך להיות מוכן לנהל תיעוד ולהתמודד עם שאלות של הבנק בדרך חזרה. השוואת בורסות הקריפטו.
ועוד שינוי באופק: בנק לאומי הודיע באוגוסט 2026 שלקוחות Leumi Trade ו-PEPPER יוכלו לקנות ולמכור ביטקוין, את׳ריום וסולנה באפליקציה, בשיתוף Galaxy, החל מתחילת 2027 ובכפוף לאישור בנק ישראל. אם זה יקרה, ייווצר מסלול שלישי: מטבע אמיתי, בתוך הבנק. קריפטו והבנקים בישראל.
איך בודקים קרן ביטקוין לפני שקונים
- מוצאים את הקרן לפי שם או מספר
באתר הבורסה בתל אביב או באפליקציית המסחר של הבנק. מספר הקרן הוא הדרך הבטוחה לוודא שאתם מסתכלים על המוצר הנכון.
- קוראים את התשקיף והדיווחים
ב-מאי״ה מתפרסמים התשקיף, דמי הניהול העדכניים ומדיניות ההשקעה: אחרי איזה מדד הקרן עוקבת, האם היא מגדרת חשיפה לדולר, והאם היא מנוהלת אקטיבית.
- בודקים את עמלות הבנק
עמלת קנייה ומכירה של קרנות נאמנות משתנה בין בנקים ובתי השקעות. על סכום קטן היא יכולה להיות גבוהה מדמי הניהול השנתיים.
- מבינים מתי תתבצע הפקודה
פקודה בקרן נאמנות מתבצעת במחיר שנקבע ביום המסחר, לא במחיר שראיתם ברגע ההזמנה.
- מחליטים על החלק בתיק
קרן ביטקוין תנודתית כמו הביטקוין עצמו. אם לא ברור לכם כמה להקצות, זו שאלה ליועץ השקעות מורשה, לא לאתר מידע.
קרן ביטקוין היא הדרך הכי שקטה לישראלי לקבל חשיפה למחיר. היא לא נותנת את מה שהופך ביטקוין למעניין, אבל גם חוסכת את רוב כאבי הראש: ארנק, מס ובנק.
מי שרוצה לגעת במטבע עצמו, יעשה את זה בפלטפורמה שבדק ועם תיעוד מלא מהיום הראשון. מדריך למתחילים.
שאלות נפוצות
מה זו קרן ביטקוין ישראלית?
קרן נאמנות ישראלית שעוקבת אחרי מחיר הביטקוין, ונקנית בשקלים מחשבון ההשקעות הרגיל בבנק או בבית ההשקעות. שש קרנות כאלה, של איילון, IBI, מיטב, מור, מגדל והפניקס, החלו להיסחר ב-31 בדצמבר 2024 אחרי אישור של רשות ניירות ערך. מחזיקים יחידות בקרן, לא ביטקוין.
קרן ביטקוין או קניית ביטקוין ישירות: מה עדיף?
תלוי מה אתם רוצים. קרן מתאימה למי שרוצה חשיפה למחיר בתוך חשבון הבנק, בלי ארנק ובלי שאלות של מקור כספים. קנייה ישירה מתאימה למי שרוצה להחזיק מטבע אמיתי, להעביר אותו, לסחור בכל שעה או לקנות מטבעות אחרים. אנחנו לא ממליצים על קרן מסוימת או על מטבע מסוים.
כמה דמי ניהול גובות קרנות הביטקוין?
לפי הדיווחים מההשקה, דמי הניהול נעים מ-0.25% לשנה ועד יותר מ-1%, ומקורות שונים מציינים תקרה של 1.25% עד 1.5%. בנוסף ייתכנו עמלות קנייה ומכירה של הבנק או בית ההשקעות. את דמי הניהול העדכניים בודקים בתשקיף ובדיווחים של הקרן באתר מאי״ה של הבורסה.
איך ממוסה קרן ביטקוין לעומת ביטקוין?
בשני המקרים רווח ממכירה חייב במס רווח הון של 25% ליחיד. בקרן נאמנות המס בדרך כלל מנוכה במקור על ידי הבנק במכירה, וההפסדים מתקזזים באותו חשבון. בביטקוין ישיר אתם מחשבים ומדווחים בעצמכם, וגם החלפה בין מטבעות היא אירוע מס. מומלץ לאמת את המצב שלכם מול יועץ מס.
מתי אפשר לקנות ולמכור קרן ביטקוין?
קרנות נאמנות נסחרות רק בימי מסחר בבורסה בתל אביב, ובהשקה תמחרו אותן פעם ביום. ביטקוין עצמו נסחר 24 שעות ביממה, כל השבוע. אם המחיר זז בחדות בשבת, בעל הקרן יוכל לפעול רק ביום המסחר הבא, ובמחיר שייקבע אז.
מקורות
- The Block — רשות ניירות ערך קובעת השקה של שש קרנות ביטקוין · דצמבר 2024
- Cointelegraph — שש קרנות ביטקוין מקבלות אישור בישראל · דצמבר 2024
- ביזפורטל — קרנות הביטקוין ודמי הניהול · 24 בדצמבר 2024
- הבורסה לניירות ערך בתל אביב · נבדק באוקטובר 2026
- מאי״ה — מערכת הדיווחים של הבורסה · נבדק באוקטובר 2026
- רשות ניירות ערך · נבדק באוקטובר 2026
מוכנים למטבע הראשון?
ההרשמה ואימות הזהות לוקחים כמה דקות. אחר כך אפשר לקנות ביטקוין, את׳ריום או USDT בכרטיס ויזה או מאסטרקארד, או ב-Apple Pay.
אין לה רישיון של רשות שוק ההון בישראל, וגם לא לשום בורסה בינלאומית אחרת במדריך.